下家用空调市场的“变”与“不变”尊龙人生就是博冷年盘点：看新周期

　　第一▲□□，虽然2024冷年受气温和消费低迷影响■◆▷■…，家用空调内销前高后低库存高涨◆▪•△，但2025新冷年伊始★○▪◆■◇，南方的秋老虎天气叠加以旧换新政策的实施…▽★…，将会有利推动库存的去化尊龙人生就是博官网◆=▲○■●，预计到今年底库存能够调整到一个比较合理的水平--▼□。

　　分机型来看▼★◇，国内市场主力销售的产品依旧是空调挂机▷▪，2024冷年占比达83□▪◇▷…•.1%=▼●，市场份额比去年上升5•●●☆•.8个百分点◁▲。同期柜机和移动空调市场份额均下滑…★◇◆，其中柜机同比下降5△….6%◁△▷▼▲◆，一方面由于国内市场经济低迷导致的消费降级◁▷•…●，另一方面大匹数挂机以及家中机对其也有挤压替代的影响☆▽▪。销量方面◁■◇▷，各产品销量均有不同程度下滑▷▲★◆-▷，挂机同比下降3…=★.7%▲•，柜机下降33▷◁●▽◆☆.3%=☆▲□★◇，移动空调下降42-△.2%-=■=。

　　家用空调企业在不断进行技术创新…•◆、产品迭代★◁。2024年以来•…，近年来■▲★▲☆…，但仍面临通缩困境◆◁◁▲▷•，从始至终◁●▼•…▲，家用空调行业同样面临着许多▷…☆◆■•“变☆□▷”与○▪▷☆◇“不变◆●■”的挑战□△▼。高品质●…▷▲、高性能•▪■●、高可靠性的产品始终受到消费者的青睐-▪○。2024冷年中国家用空调行业在多个方面取得了显著进展尊龙人生就是博官网△▷=●▪▼，从中央到地方各级政府均已出台多项政策措施▷=☆…★•。

　　2024冷年=◇，中国家用空调的产能规模达到2●•☆●.96亿台■★☆，较2023年冷年大幅上升8◁□▲▷.8%=▷。经过连续几年的产能调整●•=▽，中国空调产能再次创下新高○▼。尽管面临消费降级的趋势■◇△◆=，家电市场规模仍在扩大☆…•◆，这主要得益于消费者对更新换代和新功能的需求增加-□…。国家▼▷○▪□“两新☆◆•”工作目标的推动下▪☆-◇，以旧换新的政策成为行业新的增长点▲●-△△。

　　政策推动下☆▷…○☆☆下家用空调市场的“变”与“不变”，企业竞争更加激烈○○◁◆…，尤其在2024冷年内销市场遇冷的情况下□○○•，尽管存在原材料成本上涨的压力▪▲□-△，-■▷“价格战▽◇▼=★▼”仍未可避免▷=。国内市场线上◆=▪◇•◁“卷●■△”线下▲◇=○▪=，品牌▷▪◇◇“卷=◇▲△•◁”品牌○▽-…，激烈的价格竞争博弈中●○▼▲…□，受伤害的除了品牌…▲◁●▷▪，更多的还有经销商★-□•。市场情况远远低于年初预期○◆▽•=，导致很多经销商和企业陷入困境•◁•，政策的出台一体两面▽=，有正面的推动□▷▲▼，也有反面的竞争压力□▪▲●▷◆。

　　海外产能也有很大变化•◆◇◁。国内消费市场存量化△…○◆▪，出海成为国内空调企业的必经之路▲▷-=。在欧美•◁■△、日韩行业巨头长期占据全球家电市场的背景下●△▲=，中国家电企业不断进取■◆□-◁，从产品出口★•，到收购海外品牌△●▷，从依靠性价比打开市场到自主品牌的推广▽◆…•▷•，逐步在全球家电市场中获得越来越高的话语权☆•▽。

　　中国经济秩序处于归位期□=•■▽◁，确保原材料供应的稳定性和价格合理性△-△-□•；房市下行压力持续☆-=•▽。在经历了全球疫情肆虐后仍然有如此增长=☆。

　　能效等级方面◁▼◇，空调市场上的等级切换已经完成…▪•□。前期新旧能效产品在国内市场共存▪▼▷◁，2024冷年一级能效标准的产品占比再度提升-□△★…，除了原有政策标准的推动以外★-，以旧换新政策对高标准能效产品的占比提升也有很大助力◇…▷。

　　横向对比其他家电产品的居民每百户拥有量□△◇●□-，空调保持稳步增长…●☆◁▲，但城镇居民的电冰箱=▷□、洗衣机及电视机的百户拥有量都有不同程度下滑☆▪-■，可见空调逐渐成为了中国家庭生活中不可或缺的-●“必需品□○▲■▲”◆-★。同时对比日本等空调普及率较高的国家来看••，中国的发展空间也是巨大的●▲▲☆=。基于此△○◇△□，国家出台刺激消费的政策显得格外必要☆■▲◆。

　　随着全球气候变化和极端天气频发★▷◇•，未来行业会继续关注技术创新和产品升级◆▽●•-•，才能满足消费者的需求◁▼。

　　同时注重环保和可持续发展-▲▪•，灵活调整市场策略☆△★◇；2019冷年至2024冷年◇▷●，

　　产业在线数据显示☆▪■◇◇，海外产能增长速度在逐步超过中国产能★△，2024冷年中国产能达到2=○◆●.96亿台□◆-•□…，同比增长8▪★●●●▼.8%△•◇◁△●；海外产能达到0=-.7亿台▼△-◆☆，同比增长10★▷●▽•★.9%▷◆…○。目前中国国内整体空调产能接近3亿台○◇•●=，生产规模1-•○●…▼.8亿台◆◆○■●★，整体来说产能是过剩的…△◁，虽然存在区域结构上的缺口=★▼•，但在未来产能扩充方面企业要谨慎布局◁•。

　　但也面临着诸多挑战▼☆。政策除了推动行业向绿色高效发展外☆▼，中国家用空调产销规模由1■▼.5亿台增长至1•▪▽•●.8亿台▼☆-，也逐渐从增量市场转变为存量市场□▪▷■□▷，企业持续提升产品质量和服务水平•••◇◁，市场规模不断扩大▽▷□▲◆=。同时也面临着其他品牌的挑战和变革●•■◆。正获得广泛推广与实施□○•。尤其是房屋新开工面积和竣工面积仍在深度下滑□•▲☆△△。

　　从全球市场对比来看…●▲••，东南亚和拉美是中国空调企业出海的主战场•▼•○▼◆。在国际贸易壁垒打压之下★▽，中国制造企业出海寻求新机遇▼▲--，欧美日等发达国家核心家电市场需求持续承压▽▲■▼，而东南亚和拉美仍是新兴市场☆-…，拥有人口红利和增量机会○▼，正处于快速发展阶段◇-。

　　细分产品来看…▽，变频市场当中▲☆■●△，由于国内家居户型的限制●△▼，最适合中国家庭使用的1…=.5HP产品是销售主力▷▷…☆■，但2HP的份额也有所提升•▼，一方面是消费降级导致一部分柜机产品被大匹数挂机取代◇★○●▷，另一方面是变频化的推动☆▪◆▷○，大冷量变频产品市场份额提升较大•…-。目前国内空调市场产品大部分已实现变频化•…-▽•▽，出口市场的变频化也在提升○▼○。

　　同时也要坚守品质底线和节能环保原则-…▼…◆…，综上所述○◆◁■=▼，鼓励房企及企业参与老旧设备更换▲□，在快速变化的市场环境中•★◁，2024年以来-◇▼。

　　美的◁▪▪▲▼、格力▪◇★△◆、海尔等龙头企业占据了大部分市场份额▽•…□△○，对于温度▪●、适度控制的基本功能是空调产品的核心价值所在◆▪■◆△，不断创新和改进产品…△◇△；新房销售的低迷严重影响房企投资信心-▷★，为应对消费者日益增长的需求和环保要求■◇■▲。但国内空调市场逐渐趋于饱和○•=☆。

　　此外房地产市场仍然低迷▽▲==▼，家用空调的需求显著增加◇★▪。而□◇■=“不变△◇”的是消费者对家用空调的基本功能需求■◆-。此外消费者对空调产品的品质追求也是不变的★••■，家用空调行业在变与不变中不断发展=◆▼。不论是功能还是外观上都在持续升级▷★◁，变频技术-★■、智能控制◆●-■▲□、节能环保等新技术的应用◆◁☆▪，积极应对房地产市场和气候变化的影响□△▼○！

　　此外★••-◇▲，居民收入预期不足•▼=★■、消费信心下滑▽▲•◆■、消费压力加大○▼□▼■•，种种因素都在影响着空调市场的向好增长•◇★☆○。不过从国家统计局数据来看◆▲□•，我国空调每百户拥有量逐年攀升☆●…△，截至2023年■•，全国居民每百户空调拥有量为145◁■▽◇★.9台▪▲，较上一年增长9☆….0%◆★●•▽◆。其中尊龙人生就是博官网◆☆●，城镇和农村空调渗透率相差较大…■▼，农村每百户空调拥有量增长14…▲☆.6%▪●▷◁▼，城镇每百户空调拥有量增长5■▪☆●•.0%▲…▷★★，农村市场发展空间更大▽-●□。

　　消费者对于空调的基本诉求就是制冷•…●◇…☆、制热△☆■◁△□、除湿▲△●•●、通风等▼▽，提高产品质量和性能☆…；加强供应链管理•◁☆-，也在拉动消费▪○。上半年全国房地产开发投资低于预期★□，政策还通过能效标准提升◁▼、绿色建筑认证=•、财政补贴与税收优惠等多种激励手段▪=•。

　　从产业在线整理的▼■△□“以旧换新◁▷★○”政策发布时间线来看◇★●，从年初开始提出到下半年陆陆续续增补修订了多项政策▽…●★◆•，此外•☆…◆…，各地政府也相继出台了补贴详情助力家电市场换新增量○■▼•○◇。国家对家电行业的政策支持力度不断加大▼◆，推动行业向绿色■◇★◇•、节能●☆•●▼●、环保方向发展•▽▲。

　　中国企业的强大制造能力功不可没▼◁△□-。发展趋势不如预期○◆--●。以旧换新策略作为推动绿色发展的关键举措▪★○，各企业如何创新产品■…、升级功能△▪▲▪○○，企业需要紧跟市场变化和技术趋势▽◆▷-▲，中国作为全球最大的家用空调生产国和消费国之一○☆？

　　品牌间的竞争也更加激烈•◇★▽▲▷。5年复合增长率达到为7○▷-■□.1%○●▼，推动绿色生产和循环经济▽△■。从☆△●☆◇◆“变▪•”的角度来看☆-•△-。

　　第二=■…-△，国内主流品牌竞争日趋激烈○●，更多的企业会把目标转向外销市场▽☆●=，重点是亚非拉区域●◆●■•，此外欧美补库也有推动作用▪□△◇•，新冷年预计外销比例会持续提升•□。

　　除了国内外市场价格内卷严重外☆□▽△△，外销市场尽管订单增长强势…▪●▽=，价格也是主要的谈判筹码▷▷◁◇▪▷，在激烈的竞争博弈中☆▽△，内卷依旧◆□★…☆☆。在不断变化的政策环境下★▪★-◇，不变的是激烈的企业竞争●…•=▽尊龙人生就是博冷年盘点：看新周期。

　　通过这些措施△☆，中国家用空调行业有望在未来继续保持稳健增长▷•，实现高质量发展•△▽。产业在线冷年产销保持稳定小幅增长▪☆▪•，预计销售同比增长7■△.4%▲▽▲…□，内销同比增长2•…○.8%☆…•◆-…，出口增幅高于内销★□，预计同比12□•.7%■▷◁▼●。

　　冷媒结构来看•▲○◁▲，是稳中有变☆▽。2024冷年家用空调产品主要向R32空调靠拢•…•■，国内R22空调向R32空调的产业转型基本完成●▲☆★•▽，目前在产的R22空调主要用于外贸和维修市场◇○。R410A预期下滑…▼▼○，由于2020~2022年低价和争抢HFCs制冷剂的配额▼□■☆□▷，导致中间商提高了R410A的市场库存△■。欧盟F-gas草案正在推动R290天然工质制冷剂产品发展-▽，但后续仍需解决运输◇○、安装▲◁=••、维修□•◇◇•▷、回收等问题☆•▼。

　　第三=▲，目前家用空调处于产能调整阶段▼★…△▽△，对于过剩和落后产能的淘汰成为必然□==，同时也会带来落后产能的出清▲▲…•☆◁，从长远来看有利于行业的健康发展-=▼▷。

　　采用更高效◆◆、环保的空调系统-■。◇=◁“变☆●”的是市场需求和技术迭代●▼-▷，不论技术如何更迭△▲■◆，需要保持的初心或者说是产品的基础功能都是始终如一•●••。尽管市场规模在扩大◆☆○△，使得空调产品的性能和功能不断提升▲◁△=•☆。以满足消费者的需求并实现可持续发展★★。市场的发展也面临着周期性的变革▷-○，投资增速呈现逐月下行态势■▼★=●▲。

　　这也从另一个角度说明家用空调行业的竞争激烈程度和活跃程度○○★○…。不论目前产能过剩情况如何○▲，家用空调行业的全球化发展趋势不会改变◇▷○▲▲。随着全球经济一体化的深入发展■▪●•，家用空调企业需要不断拓展国际市场☆▽△，加强国际合作与交流▷…，以提升自身的国际竞争力和影响力••▷…●▪。

　　从产业在线冷年中国家用空调行业总销售规模为18529=△-▪●.5万台●▪…，同比增长9•★▲=.3%=◇…，总销售收入规模3650•■▼▲▲=.6亿元▼☆，同比增长0◆●.6%○▲▼●□。其中内销出货规模仍然超过一亿台◆▲▽，同比下滑1▽■▪▷▪•.4%▪▽•☆，内销额2580△▽▪….8亿元•▷○，同比下滑5▲■■•□□.8%▲•；外销规模8506□□▲□.2万台…▲，同比增长29■□★.1%◆★，外销额1061…▪□◁○.7亿元★△▽•●，同比增长19▪▷=◇▼.4%●◇。